มหาเศรษฐีเตือน: การแทรกแซงของทรัมป์ในเฟดจะทำให้ USD พังทลาย

นักลงทุนพันล้าน Ray Dalio ได้เตือนว่าสหรัฐอเมริกากำลังมุ่งหน้าไปสู่ “การปกครองแบบอัตตาธิปไตยในสไตล์ปี 1930” เขาแนะนำว่าการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองนี้อาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลง และราคาทองคำที่สูงขึ้น

อันที่จริง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นในวันนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูว่าการเปลี่ยนแปลงนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการขึ้นราคาของ Bitcoin หรือไม่

การเข้าควบคุม Fed ของ Trump เป็นความเสี่ยงร้ายแรง

Dalio ได้กล่าวถึงข้อเรียกร้องของเขาใน การสัมภาษณ์กับ Financial Times เขานิยาม “การปกครองแบบอัตตาธิปไตยในสไตล์ปี 1930” ว่าเป็นการเพิ่มการแทรกแซงของรัฐบาลทรัมป์ในเศรษฐกิจตลาด รัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่งก่อให้เกิดความขัดแย้งด้วยการตัดสินใจเข้าซื้อหุ้น 10% ใน Intel ซึ่งเป็นบริษัทที่กำลังประสบปัญหาทางการเงิน

ในการสัมภาษณ์ Dalio ยังเน้นถึงช่องว่างความมั่งคั่งที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ โดยเขาโต้แย้งว่าความแตกต่างที่กว้างขึ้นนี้กำลังทำให้เกิดการเสื่อมสลายของความไว้วางใจในสังคมและความแตกต่างในค่านิยมของชาวอเมริกันทั่วไป เขาเตือนว่าการเสื่อมสลายของความไว้วางใจนี้กำลังนำไปสู่การใช้นโยบายที่รุนแรงมากขึ้น

ความพยายามล่าสุดของประธานาธิบดีทรัมป์ในการควบคุมธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมถึง การปลดสมาชิกบอร์ด Lisa Cook เป็นตัวอย่างที่ชัดเจน Dalio กล่าวว่าหากธนาคารกลางยอมจำนนต่อแรงกดดันทางการเมืองและรักษาอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำ จะ “บั่นทอนความเชื่อมั่นในความสามารถของธนาคารกลางในการปกป้องมูลค่าเงินและลดความน่าสนใจของการถือครองสินทรัพย์หนี้ที่มีมูลค่าเป็นดอลลาร์”

Dalio ไม่ใช่คนแรกที่ยกประเด็นนี้ขึ้นมา เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ประธาน ECB Christine Lagarde ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ เธอ เตือนว่าหากทรัมป์มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเป็น “ความเสี่ยงที่ร้ายแรงมาก” ต่อทั้งเศรษฐกิจสหรัฐฯ และเศรษฐกิจโลก

ทองพุ่งเมื่อผลตอบแทนระยะยาวพุ่งสูง

Dalio คาดการณ์ว่าหากการกระทำฝ่ายเดียวของรัฐบาลทรัมป์ยังคงดำเนินต่อไป อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ จะพุ่งสูงขึ้น ค่าเงินดอลลาร์จะอ่อนลง และราคาทองคำจะเพิ่มขึ้น เขาสังเกตว่านักลงทุนต่างชาติได้เปลี่ยนการถือครองจากพันธบัตรรัฐบาลไปเป็นทองคำ

เมื่อวันที่ 2 กันยายน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี พุ่งขึ้นถึง 4.982% สัญญาทองคำล่วงหน้าปิดวันที่ราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,604 USD ต่อออนซ์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นลดลงเนื่องจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย แต่อัตราผลตอบแทนระยะยาวยังคงเพิ่มขึ้น

ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่า การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะกระตุ้นให้เกิดการขึ้นราคาของ Bitcoin หรือไม่ ราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นพร้อมกับทองคำในช่วงปลายเดือนเมษายนเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวพุ่งสูงขึ้นในช่วงสงครามภาษีของสหรัฐฯ