ความท้าทายหลายประการกําลังบ่อนทําลายตําแหน่งของ Filecoin ในฐานะโครงการชั้นนําในเครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพแบบกระจายอํานาจ (DePIN) แม้จะมีการแกว่งตัวของราคาอย่างเห็นได้ชัด โดย FIL แตะระดับสูงสุดประจําปีที่ 11.46 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน แต่มูลค่าของมันก็ลดลงเกือบสี่เท่า
การวิเคราะห์แบบ On-chain ชี้ให้เห็นว่า FIL ยังคงเป็นตัวเลือกที่มีความเสี่ยงสําหรับนักลงทุน กิจกรรมเครือข่ายที่ลดลง อุปสงค์ที่อ่อนแอ และอุปสรรคของระบบนิเวศบ่งชี้ว่าศักยภาพในการเติบโตของโครงการยังคงมีจํากัด ทําให้น่าสนใจน้อยลงแม้จะมีความผันผวนของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้
ความท้าทายเกิดขึ้นสําหรับ Filecoin ในฐานะโครงการ DePin ที่มีค่าที่สุด
Sponsoredราคาของ Filecoin ซึ่งซื้อขายที่ 3.57 ดอลลาร์ อาจบ่งบอกเป็นนัยว่าโทเค็นมีมูลค่าต่ําเกินไป อย่างไรก็ตาม จากข้อมูลอัตราส่วน Sharpe ที่ได้รับจาก Messari โทเค็นอาจไม่คุ้มค่าที่จะลงทุนในระยะสั้น
อัตราส่วนนี้วัดผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงสําหรับสกุลเงินดิจิทัล ในแง่ที่ไม่ใช่ทางเทคนิค อัตราส่วนบวกหมายความว่านักลงทุนมีโอกาสที่ดีที่จะได้รับ ผลตอบแทนที่สูงขึ้น จากเงินที่พวกเขาใช้จ่ายกับสินทรัพย์
อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนติดลบชี้ให้เห็นถึงโอกาสความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ต่ํามาก ณ เวลานี้ อัตราส่วน Sharpe ของ Filecoin อยู่ที่ -2.95 ซึ่งบ่งชี้ว่าการซื้อสกุลเงินดิจิทัลในราคาปัจจุบันอาจไม่ได้ให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ดี
อ่านเพิ่มเติม: DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks) คืออะไร?
แม้จะมีแนวโน้มที่มืดมน แต่ Filecoin ยังคงเป็นโครงการ DePIN ที่มีมูลค่ามากที่สุดในแง่ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ตามข้อมูลของ CoinGecko มูลค่าตลาด ของ FIL มีค่าเท่ากับ US$2.06 พันล้าน
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องเน้นว่าค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการลดลงสามเท่าจากเดือนมีนาคม มูลค่าตามราคาตลาดถูกกําหนดโดยการคูณอุปทานหมุนเวียนตามราคา ดังนั้นการลดลงของมูลค่าตามราคาตลาดของ FIL จึงสัมพันธ์โดยตรงกับการปรับฐานที่สําคัญที่โทเค็นประสบในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
หากเป็นเช่นนี้ต่อไป Filecoin เสี่ยงต่อการสูญเสียตําแหน่งสูงสุดให้กับโครงการ DePIN อื่นๆ เช่น Render (RNDR) และ The Graph (GRT)
การคาดการณ์ราคา FIL: โมเมนตัมลดลงเป็น $3.25
ตามกราฟ FIL/USD รายวัน โทเค็นได้ซื้อขายภายในช่องทางจากมากไปน้อยตั้งแต่เดือนเมษายน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง ในรูปแบบนี้ เส้นแนวโน้มขาลงสองเส้นจะก่อตัวขึ้นระหว่างช่วงการปรับฐานและการรวมบัญชี โดยเส้นแนวโน้มบนทําหน้าที่เป็นแนวต้านและเส้นล่างเป็นแนวรับ
สิ่งนี้สอดคล้องกับแนวโน้มความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ต่ําสําหรับ FIL โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากยังไม่ได้ทะลุเหนือช่อง นอกจากนี้ RSI ยังอยู่ต่ํากว่าเส้นที่เป็นกลาง 50.00 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงมีอํานาจเหนือกว่า โดยกระทิงขาดการควบคุม
อ่านเพิ่มเติม: การคาดการณ์ราคา Filecoin (FIL) ในปี 2024/2025/2030
จากการวิเคราะห์ข้างต้น ความเสี่ยงด้านราคาของ FIL จะลดลงต่ํากว่าระดับปัจจุบัน หากโมเมนตัมทรงตัว โทเค็นอาจลดลงไปที่แนวรับที่ประมาณ 3.25 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หากแรงกดดันในการซื้อเพิ่มขึ้น FIL อาจพุ่งขึ้นสู่แนวต้านที่ 4.27 ดอลลาร์
